Cobo Staking API 解锁机构级 Berachain 质押
March 18, 2025
机构级质押已不再局限于简单的资产锁定模式。传统的权益证明（PoS）机制要求验证者锁定资产以获取奖励，但这通常会牺牲资本效率和流动性。而 Berachain 采用了一种截然不同的质押模式——通过其流动性证明（PoL）机制将质押、流动性和网络参与深度结合。
对于机构投资者而言，这一变革带来了全新的收益机会，但也增加了验证者选择、收益优化和流动性管理的复杂性。Cobo Staking API 依托 CoinSummer 验证者，提供了一种安全、可扩展且自动化的解决方案，让机构能够便捷地参与 Berachain 质押。
Berachain 的流动性证明机制：一种全新的质押机制
在传统的 PoS 网络中，质押遵循线性模式：
验证者需质押网络代币（如 ETH、SOL）以保障区块链安全。
质押奖励以相同的代币形式发放，其中部分将分配给委托者。
质押资产通常会被锁定，需要一个解锁期才能提取。
尽管这种机制行之有效，但它会将质押资产从流通中移除，造成流动性的权衡。而Berachain 的 PoL 机制通过将质押直接整合至网络的流动性经济中，重新构建了这种关系。
核心质押机制
Berachain 采用三代币系统，每种代币在质押和流动性中扮演不同的角色：
$BERA —— 用于支付交易的 gas 费和区块奖励
$BGT —— 一种不可转让（Soulbound）的治理和激励代币，由验证者和委托者通过质押获得。
$HONEY —— 生态系统内的稳定币，为 DeFi 应用提供流动性支持。
Berachain 的 PoL 机制如何运作：
验证者质押 $BERA 以参与共识机制。
奖励模式不同于传统 PoS——在 Berachain 中，验证者的质押奖励是 $BGT，而非 $BERA。
质押的 $BERA 通过单向转换系统保持经济活跃：
验证者必须销毁 $BGT 才能赎回 $BERA。
$BGT 不可转让，只能通过单向转换机制销毁以换取 $BERA。
这种机制确保了质押奖励不会通过通胀发行稀释生态价值。同时将质押行为直接与链上经济活动紧密联系起来。
Berachain 奖励金库系统可视化
Berachain 奖励金库系统运作方式：各协议会向金库提供激励措施，验证者将奖励分配至各个金库，而用户则提供流动性 —— 由此形成了一种由市场驱动的质押奖励模式。
来源：Berachain 文档
奖励金库：市场驱动的激励层
Berachain 的奖励金库系统使验证者能够进一步优化其收益：
验证者 将 $BGT 激励分配至由 dApps 控制的金库。
协议通过提供额外激励，“贿赂”验证者，以吸引他们将奖励发放至自已的金库。
验证者通过过参与去中心化应用获得 $BGT 和额外激励，从而使质押奖励与生态系统参与度保持一致。
Berachain 的奖励金库激励架构：验证者通过将 $BGT 奖励分配至那些获得了协议和用户以流动性形式支持的金库，从而赚取额外的奖励。
来源：Berachain 文档
为何该模型对机构质押至关重要
Berachain 的 PoL 机制为机构投资者提供了独特优势，尤其是通过 Cobo 的 API 驱动质押解决方案：
不同于传统 PoS 机制中的静态奖励和锁定质押资产，Berachain 的 PoL 机制通过竞争性激励分配和奖励金库实现收益优化。这一动态结构机构创造了超越基础质押发行的多重收益渠道。
该机制通过以下方式重构机构质押：
确保资本高效运作：验证者通过赚取 $BGT 并燃烧以换取 $BERA，保证流动性始终融入网络经济。
实现市场驱动收益：奖励金库创造有竞争力的收益机会，将验证者激励与 DeFi 生态深度结合。
免除基础设施运维负担：Cobo Staking API 自动化激励管理、金库参与和收益优化。
Cobo Staking API 助力机构轻松接入 Berachain
Berachain 的 PoL 机制提供了了全新的收益机会，同时也伴随着一定的复杂性——包括激励管理、$BGT 销毁周期、奖励金库参与等。Cobo Staking API 简化了这些复杂的操作，提供可编程、安全、自动化的解决方案，让机构能够轻松接入 Berachain 的 PoL 生态。
通过 Cobo API 机构可获得：
安全的验证者运营：通过 CoinSummer 验证者进行质押，无需自行管理节点。
自动化收益优化：API 智能管理金库分配和 $BGT 销毁，无需手动调整，即可最大化收益。
无缝 API 集成：一站式可编程接口，涵盖质押、收益优化、金库参与。
托管与合规：集成 Cobo 机构级托管基础设施，确保资产管理安全合规。
该方案让机构能够全面参与 Berachain 的 PoL 生态，无需技术或运营上的复杂操作。
Cobo API 机构质押的未来
Berachain 的 PoL 机制正在重塑机构质押模式——奖励动态调整，资本效率成为收益增长的关键驱动因素。与传统的 PoS 质押不同，Berachain 将质押整合到链上流动性循环，通过竞争性奖励金库创造了一个动态收益环境。
Cobo Staking API 是机构接入下一代质押模式的关键桥梁，实现无缝且可编程的投资管理。
通过 Cobo 的 API 驱动的质押解决方案，机构可以：
通过 API 自动化质押 $BERA，实现高效集成。
通过激励管理与金库参与，自动优化收益。
无需管理验证者基础设施，即可参与 Berachain PoL 经济。
基于 Cobo 机构级托管基础设施，该方案提供：
安全的验证者运营 —— 由 CoinSummer 验证者 支持。
自动化激励管理 —— 确保收益最大化。
可编程的金库参与 —— 无需手动调整，实现智能化管理。
立即预约演示，轻松将 Berachain 创新的 PoL 机制无缝集成至您的机构投资组合。
